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Un Produit Structuré est un produit financier qui vous permet de :
Générer du rendement, même en l’absence de performance des marchés boursiers
Bénéficier d’une garantie partielle du capital (barrière de protection)
Diversifier votre patrimoine
Un Produit Structuré est une Unité de Compte, qui peut être logée dans un contrat d’assurance-vie ou un contrat de capitalisation.
Investir sur un Produit Structuré, c’est investir sur les marchés financiers au travers d’un sous-jacent. Ce sous-jacent peut être, par exemple, un panier d’actions ou un indice boursier, comme l’Euro Stoxx 50.
Le Produit Structuré va se positionner à une date donnée, appelée date de constatation.
Généralement, un Produit Structuré a un cycle de vie d’un an et une durée maximum de 10 à 12 ans environ.
Exemple :
Si la date de constatation du niveau du sous-jacent (date de démarrage du Produit Structuré) est le 1er juin 2023, c’est la date du 1er juin qui servira de date de référence pour la constatation du niveau du sous-jacent chaque année.
Chaque année, à la date de constatation, on regarde si la valeur du sous-jacent a augmenté ou diminué.
3 scénarios sont possibles :
Le jour de la constatation, la valeur du sous-jacent est supérieure à sa valeur initiale.
Le Produit Structuré s’arrête.
L’investisseur récupère le capital investi + le coupon (intérêts dont le taux est fixé contractuellement).
Exemple :
Pour un coupon de 8 %, l’investisseur encaisse 8 % de rendement, quelle que soit la performance (positive) du sous-jacent.
Le jour de la constatation, la valeur du sous-jacent est inférieure à sa valeur initiale.
Le Produit Structuré continue pour une année de plus, et ainsi de suite jusqu’à la durée maximum (de 10 à 12 ans en général).
Si une année (avant arrivée à la durée maximum), à la date de constatation, la valeur du sous-jacent est supérieure à sa valeur initiale, le Produit Structuré s’arrête.
L’investisseur récupère le capital investi + le coupon multiplié par le nombre d’années écoulées.
Exemple :
Pour un coupon de 6 %, et un arrêt du Produit Structuré au bout de 5 ans :
l’investisseur encaisse 30 % de rendement, quelle que soit la performance (positive) du sous-jacent.
5 x 6 % = 30 %
A chaque constatation annuelle, la valeur du sous-jacent est inférieure à sa valeur initiale.
A la date de constatation finale (à 10 ou 12 ans maximum) la valeur du sous-jacent :
L’investisseur récupère la totalité du capital investi (après déduction des frais de gestion annuels), mais ne bénéficie pas des coupons(certains Produits Structurés versent les coupons jusqu’à un certain niveau de baisse). Il bénéficie d’une garantie du capital.
L’investisseur récupère la valeur du sous-jacent (après déduction des frais de gestion annuels), et ne bénéficie pas des coupons. Il subit donc une perte en capital.
Exemple :
Pour 50 000 € investis et une barrière de protection à - 50 % :
L’investisseur récupère le capital investi (50 000 €, moins les frais de gestion).
L’investisseur récupère le capital restant (20 000 €, moins les frais de gestion).
50 000 € - (50 000 € x 60 %) = 20 000 €
Chaque Produit Structuré présente des caractéristiques différentes : sous-jacent, durée, taux des coupons, périodicité de constatation, barrière de protection…
Ma mission est de sélectionner des Produits Structurés présentant les caractéristiques et la protection les plus avantageuses.
Ce type d’investissement est par nature risqué.
Il s’adresse donc à des investisseurs présentant un profil investisseur Equilibré ou Dynamique, et ne doit pas dépasser 15 % de votre patrimoine. C’est un outil de diversification de votre patrimoine.
Il est donc primordial de déterminer en amont votre profil investisseur (connaissance des marchés financiers, appétence ou aversion pour le risque, horizon de placement…), afin de vérifier l’adéquation de ce type d’investissement avec votre profil investisseur.
Aucune fiscalité.
Les intérêts générés restent dans le contrat d’assurance-vie ou le contrat de capitalisation, et ne sont pas fiscalisés.
Ils ne seront fiscalisés qu’en cas de rachat effectué sur le contrat, avec une fiscalité avantageuse (voir Assurance-vie et Contrat de Capitalisation).
Les principaux risques inhérents aux Produits Structurés sont :
Risque de perte en capital:
Le capital investi n’est pas garanti.
Si la valeur du sous-jacent reste inférieure à sa valeur initiale pendant toute la durée du Produit Structuré, l’investisseur peut subir une moins-value.
Risque de liquidité:
Du fait de la durée de détention encadrée de cet investissement, les possibilités de sortie anticipée sont faibles.
Risque de durée :
On ne connaît pas à l’avance la durée d’investissement, généralement entre 1 an et 12 ans.
Toutefois, on connaît les gains potentiels et la barrière de protection du capital.
Ma mission est de vous accompagner pour la sélection, la souscription et le suivi de votre investissement, afin de maîtriser ces risques.
Grâce à mon indépendance capitalistique, j’ai accès à un grand nombre de solutions patrimoniales.
Je peux donc :
Sélectionner un Produit Structuré de qualité, auprès de sociétés de gestion sérieuses et expérimentées.
Assurer un suivi régulier de votre Produit Structuré.
Afin de déterminer quelle est la solution juridique, d’investissement ou d’assurance la plus adaptée pour répondre au mieux à vos objectifs, une étude préalable doit être réalisée.
Je vous accompagne dans cette démarche afin de vous proposer une stratégie personnalisée, essentielle à la réussite de vos projets.
Rencontrons-nous !
MOMENTUM PATRIMOINE
Pauline ROSSO
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