FCPI
Principe - Objectifs
Le FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation) est un moyen d’investir dans le Private Equity (ou Capital Investissement), tout en bénéficiant d’une réduction d’impôt.
Le Private Equity vous permet d’investir dans l’économie réelle, via des fonds investis sur des PME, cotées ou non-cotées, en phase de croissance, avec une perspective de plus-value potentielle.
Pour les entreprises, le Private Equity permet de lever des fonds pour financer un projet innovant portant, par exemple, sur un nouveau produit ou service.
Un FCPI est un fonds d’investissement qui vous permet de :
Faire fructifier un capital existant
Générer des plus-values potentielles
Bénéficier d’une réduction d’impôt
Diversifier votre patrimoine
Fonctionnement
L’investissement en FCPI implique une durée de conservation des parts de 5 ans minimum afin de bénéficier de la réduction d’impôt.
Toutefois, les sociétés de gestion qui gèrent les FCPI imposent le plus souvent une durée de détention entre 6 et 10 ans, afin d’accompagner correctement les entreprises dans leur développement.
A la fin de la durée de détention, les actions des entreprises sont vendues et le FCPI est dissous.
Le capital investi est restitué aux épargnants, avec une éventuelle plus-value.
Choix des supports
Le FCPI doit respecter certains critères d’investissement, notamment être investi au minimum à 70 % dans des PME innovantes.
Ce type d’investissement est par nature risqué, car les fonds sont investis sur des PME, cotées ou non-cotées, en phase de croissance.
Il s’adresse donc à des investisseurs présentant un profil investisseur Equilibré ou Dynamique.
Il est donc primordial de déterminer en amont votre profil investisseur (connaissance des marchés financiers, appétence ou aversion pour le risque, horizon de placement…), afin de vérifier l’adéquation de ce type d’investissement avec votre profil investisseur.
Fiscalité
A la souscription :
La souscription de parts de FCPI vous permet de bénéficier d’une réduction d’impôt de 18 % (25 % en 2021, 2022 et 2023) du montant de la souscription (à condition que le FCPI soit investi à 100 % dans des entreprises éligibles).
Le montant de la souscription est plafonné à 12 000 € pour une personne seule ou 24 000 € pour un couple soumis à imposition commune.
Exemple :
Monsieur PAUL souscrit 10 000 € de parts de FCPI en année N.
Il bénéficiera d’une réduction d’impôt de 1 800 € en année N+1.
10 000 € x 18 % = 1 800 €
A la dissolution du FCPI :
Les éventuelles plus-values sont :
- exonérées d’impôt sur le revenu.
- soumises aux prélèvements sociaux au taux de 17,2 %
Risques
Les principaux risques inhérents au FCPI sont :
Risque de perte en capital:
Le FCPI étant investi sur des entreprises en phase de croissance, le risque de défaillance de certaines entreprises existe. Le capital investi n’est pas garanti. Un investissement sur des parts de FCPI ne doit donc pas dépasser 5 % du patrimoine de l’investisseur.
Risque de liquidité:
La durée de détention des parts est au minimum de 5 ans. Pendant cette période, il est difficile de trouver un acquéreur des parts.
Ma mission est de vous accompagner pour la sélection, la souscription et le suivi de votre contrat, afin de maîtriser ces risques.
Accompagnement du cabinet Momentum Patrimoine
Grâce à mon indépendance capitalistique, j’ai accès à un grand nombre de solutions patrimoniales.
Je peux donc :
Sélectionner un FCPI de qualité, auprès de sociétés de gestion sérieuses et expérimentées.
Négocier les frais auprès des compagnies.
Assurer un suivi régulier de votre FCPI.
Afin de déterminer quelle est la solution juridique, d’investissement ou d’assurance la plus adaptée pour répondre au mieux à vos objectifs, une étude préalable doit être réalisée.
Je vous accompagne dans cette démarche afin de vous proposer une stratégie personnalisée, essentielle à la réussite de vos projets.
